Comment placer ses excédents de trésorerie ?

1. Je fais le point avant de passer à l’action

Je comprends l’intérêt de placer mes excédents

L’excédent de trésorerie témoigne de la bonne santé financière de votre affaire.

Il peut être :

• ponctuel, lié à la vente d’un local, d’un équipement, à un gros contrat ;

• récurrent, en rapport avec une bonne gestion et une activité rentable tout simplement.

Dans les deux cas, il est intéressant de le placer pour :

• « éviter qu’il ne se déprécie face à l’inflation » ;

• le faire fructifier quand les taux^* de placements sont attractifs

Le choix du placement dépendra alors de vos objectifs de rentabilité et de disponibilité.

*taux de 1,2% sur l’année 2019 selon les prévisions de l’INSEE.

Je pose mes critères avant de choisir mon placement

Avant de placer vos excédents de trésorerie, prenez le temps de faire le point sur votre situation et posez-vous les bonnes questions :

Mon excédent est-il ponctuel ou régulier ?

Un excédent ponctuel ne présume pas de l’avenir et vous pouvez avoir besoin d’y accéder rapidement. Un excédent régulier vous permet de placer plus durablement.

Quelle durée me convient le mieux ?

Selon la durée que vous souhaitez, quelques jours, plusieurs mois ou années, la solution ne sera pas la même. Et plus vous souhaitez un placement rémunérateur, plus la durée sera longue.

Quel montant vais-je placer ?

En fonction des sommes investies, vous n’accéderez pas aux mêmes placements. Par exemple Certains sont accessibles dès 1000€, d’autres à partir de 100 000€.

Quel niveau de risque suis-je prêt à accepter ?

Le niveau de risque a un impact sur la rémunération de votre placement : plus il est élevé, plus la rémunération peut être importante. La question est à étudier posément, seul, avec vos associés ou votre conseiller bancaire.

Qu’est-ce mon statut m’autorise ?

Les statuts de votre entreprise ont un impact sur les placements accessibles. Selon que vous êtes gérant d’association ou de société, les règles de fonctionnement seront bien différentes.

Une fois les grandes lignes définies, vous pourrez choisir votre épargne, non sans avoir pris connaissance des règles de chaque placement.

Je reste vigilant sur mes futurs placements

Chaque placement a ses règles spécifiques. Pour les comprendre et les anticiper, voici quelques précieuses informations à prendre en compte :

• les placements sont souvent soumis à des droits d’entrée et des frais de gestion ;

• la sortie anticipée sur certains placements peut entraîner des pénalités ;

• un préavis peut être demandé pour sortir avant l’échéance de certains contrats ;

• s’il y a une durée minimum, elle est souvent fixée à l’avance ;

• le choix entre capitalisation des intérêts ou versement est souvent possible ;

• les supports d’investissements peuvent être panachés pour garder une partie de l’épargne disponible.

2. Je place mes excédents à court terme

Je profite des escomptes pour paiement anticipé

Les entreprises qui souhaitent motiver et accélérer le paiement de leurs factures mettent parfois en place un escompte pour paiement anticipé à destination de leurs clients.

Le principe est simple :

• le client règle plus vite ses factures ;

• l’entreprise y gagne en sécurité et en liquidité au final.

Vous profitez de vos excédents de trésorerie :

• pour régler de manière anticipée vos fournisseurs qui accordent un escompte pour paiement anticipé ;

• et obtenir un taux d’escompte pour un règlement anticipé jusqu’à 3%.

C’est un principe gagnant/gagnant, immédiatement avantageux, pour une gestion des excédents sans engagement dans le temps.

Je choisis les Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM)

Les OPCVM sont des structures qui permettent la gestion collective de fonds. Les fonds qui sont à leur disposition sont investis dans des valeurs mobilières. Ces valeurs mobilières donnent le même droit que des actions à son possesseur, c’est à dire qu’ils donnent une part du capital de la société émettrice.

Il existe plusieurs types d’OPCVM :

• les OPCVM actions (européennes, françaises, internationales…) ;

• les OPCVM obligations et autres titres de créances ;

• les OPCVM monétaires (euro ou monnaie internationale) ;

• les OPCVM à formule, diversifiés ou alternatifs.

Seuls les OPCVM monétaires en euros sont adaptés pour placer les excédents de trésorerie :

• ils offrent une performance stable car ils sont indexés sur l’évolution des taux du marché monétaire ;

• ils assurent une rémunération régulière au jour le jour.

Vos excédents de trésorerie sont en sécurité et la rémunération évolutive.

J’opte pour le certificat de dépôt

Le certificat de dépôt est un placement à très court terme, faisant partie des Titres de Créance Négociable (TCN). Ses spécificités sont les suivantes :

• il peut être souscrit pour une durée comprise entre 1 jour et 1 an ;

• il offre une rémunération au taux du marché monétaire, donc stable ;

• il est négociable, et peut être revendu à tout moment.

Au-delà d’un an d’investissement, le placement se transforme en Bon à Moyen Terme Négociable (BMTN). Dans les deux cas de figure, les intérêts sont soumis à l’impôt sur les sociétés.

3. Je place mes excédents à moyen terme

Je profite des comptes à terme (dépôt à terme)

Solution de moyen terme par excellence, le compte à terme permet de placer vos excédents de trésorerie dans un cadre très favorable :

• une durée et un taux d’intérêt définis à l’avance : aucune surprise à l’issue ;

• le capital de départ garanti : aucun risque encouru ;

• une rémunération qui augmente avec la durée de placement : rentabilité assurée.

La durée minimum du placement est de 1 mois. Au-delà, la durée peut être déterminée (par exemple un an) ou renouvelable (par exemple tous les 6 mois).

Cette solution particulièrement avantageuse pour les professionnels est disponible auprès de votre conseiller BRED sous le nom de compte à termeOptip

J’ouvre un compte d’épargne

Solutions classiques mais incontournable, les comptes d’épargne permettent d’investir vos surplus de trésorerie :

• sans risque et à peu de frais ;

• pour une rémunération amortissant l’inflation.

Parmi ces solutions, l’épargne salariale représente un excellent moyen de faire fructifier vos excédents, tout en défiscalisant les sommes investies à double titre :

• comme bénéficiaire de l’épargne ;

• comme dirigeant d’entreprise ayant mis en place la solution.

L’accès à cette épargne est toutefois réservé aux professionnels employant des salariés. N’hésitez pas à vous renseigner auprès de votre conseiller BRED sur ce sujet, il vous donnera toutes les clefs pour bien comprendre et utiliser cette solution.

4. Je place mes excédents à long terme

J’investis pour mon entreprise

Vos excédents de trésorerie peuvent également être investis sur le long terme pour favoriser le développement de votre entreprise :

• financer du matériel, des équipements, pour développer votre activité ;

• prendre des parts dans une société ou racheter une entreprise concurrente ;

• lancer une nouvelle activité ou une nouvelle structure ;

• acquérir de nouveaux locaux…

Bien sûr, ces suggestions ne sont à envisager que si vos excédents sont suffisamment importants et que l’envie d’entreprendre de nouveaux investissements est au rendez-vous.