Des solutions d’investissement pour diversifier votre patrimoine et minorer votre impôt sur le revenu.

October 29, 2025

Communication à caractère publicitaire et sans valeur contractuelle. Elle est destinée à des clients non professionnels au sens de la Directive MIF 2. Rédigée le 23 octobre.

Les solutions présentées ci-dessous le sont dans le cadre fiscal actuel.

Certaines mesures en cours de débat pour l’adoption de la prochaine loi de finances pourraient modifier les impacts attendus, notamment pour les contribuables assujettis à la contribution exceptionnelle sur les hauts revenus (disposant de plus de 250 K€ pour une personne seule ou 500 K€ pour des contribuables soumis à une imposition commune). Nous vous recommandons de vous rapprocher de votre conseiller en Banque Privée pour tout complément de précisions.

En contrepartie d'un investissement, assorti d’une prise de risque en capital et d'un engagement de conservation, plusieurs solutions vous permettent, jusqu’à la fin de l’année 2025, de réduire votre impôt sur le revenu (IR) tout en diversifiant votre patrimoine. Parmi elles figurent notamment : les investissements au capital de PME sous forme de parts de fonds communs de placement dans l’innovation (FCPI) ou de fonds d’investissement de proximité (FIP) et, les sociétés de financement de l'industrie cinématographique et de l’audiovisuel (SOFICA).

En réalisant ce type d’investissement, vous bénéficiez sous certaines conditions d’une réduction d’IR qui s’inscrit dans le régime spécifique du plafonnement de certains avantages fiscaux : le plafond de droit commun accordé au foyer fiscal pour 2025 est fixé à 10 000 euros, porté à 18 000 euros s’il réalise un investissement dans une SOFICA.

Prélèvement à la source (PAS), précisions : le taux du PAS ne tient pas compte des réductions et crédits d’impôt, l’effort de trésorerie comprend donc au titre d’une année, le montant de l’investissement envisagé (FIP, FCPI…) + le paiement mensuel du PAS sur les revenus contemporains. Le remboursement de la réduction acquise s’effectue au cours de l’été de l’année suivante.

Aux côtés de ces dispositifs de défiscalisation, le plan d’épargne retraite individuel (PERi) présente la particularité de vous constituer un complément de retraite tout en déduisant fiscalement, sous conditions, les sommes investies. Cette solution d’investissement n’entre pas dans le plafonnement des niches fiscales.

Souscription de parts de fonds d'investissement : une solution soumise au plafond de droit commun.

La souscription au capital de PME contribue à accroître le tissu économique régional, national voire international en finançant la croissance de nouvelles entreprises en leur permettant de se constituer des fonds propres suffisants et stables. L’investisseur bénéficie, quant à lui, d’un cadre fiscal avantageux.

Pour figurer à l’actif d’un FCPI, les entreprises doivent être reconnues pour leur capacité à concevoir et développer des produits innovants (par exemple : internet et digital, biotechnologies…). Les FIP investissent dans des PME situées dans une zone géographique régionale définie, qui peut être aussi en Outre-mer ou en Corse à différents stades de leur développement : création, maturité et transmission. Les sommes levées par les fonds permettent donc un accompagnement sur le long terme auprès d’acteurs économiques réels. La valorisation de ces entreprises est en grande partie indépendante de l’évolution des indices boursiers, car elles ne sont généralement pas cotées en Bourse.

Conséquence pour les détenteurs de parts de ces fonds : ce type de placement, de long terme, présente un risque de perte en capital et de liquidité dont la valorisation est peu corrélée à celle des marchés financiers.

D’un point de vue fiscal, le souscripteur bénéficie, en premier lieu, dans la limite du plafonnement global de droit commun de 10 000 euros, d’une réduction d’IR égale à 25 % des sommes investies (hors droits d’entrée) pour les souscriptions à des parts de FCPI jusqu’au 31 décembre 2025 (Décret n° 2025-973 du 1er octobre 2025)⁽¹⁾ . Le taux de réduction d’IR est en revanche de 30% pour les sommes investies (hors droits d’entrée) dans des FIP Corse et Outre-mer. Ces versements sont retenus dans la limite de 24 000 euros pour un couple soumis à imposition commune, ou de 12 000 euros pour un contribuable célibataire, veuf ou divorcé. La réduction d’impôt est calculée en fonction d’un quota d’investissement au sein de PME éligibles réalisé par le fonds. Ainsi, un couple investissant 24 000 euros dans un FCPI bénéficie d’une réduction maximale d’IR de 6 000 euros (dans le cas d’un quota d’investissement par le fonds de 100% au sein de PME éligibles), toutes conditions remplies par ailleurs, et notamment celle de conserver ces titres au-delà de la cinquième année suivant le 31 décembre de l’année de la souscription.

En second lieu, les plus-values constatées au moment de la revente de ces parts seront, en l’état actuel des textes fiscaux, totalement exonérées d’IR, à l’exception des prélèvements sociaux qui restent dus au taux global de 17,2%.

Précisions : pour un couple soumis à imposition commune, un investissement de 48 000 € (hors droits d’entrée) réparti par parts égales entre un FIP Corse et un FCPI ouvre droit à une réduction d’IR théorique de 13 200 €. Toutefois, en raison du plafonnement des avantages fiscaux précité, la réduction d’IR sera plafonnée à 10 000 €.

SOFICA : des investissements éligibles au plafond élargi.

Les SOFICA contribuent au financement de la production cinématographique ou audiovisuelle française. Le rendement de ce type de placement dépend avant tout du succès des productions soutenues. La corrélation entre le rendement des SOFICA et celui des placements financiers plus classiques est très faible. La souscription au capital d’une SOFICA s’accompagne d’avantages fiscaux en contrepartie d’un risque de perte en capital et de liquidité lié aux investissements cinématographiques. Pour les souscriptions réalisées en 2025, la réduction d’IR peut être de 48 % selon la nature des participations prises par la SOFICA. Quelle que soit la composition du foyer fiscal, les souscriptions sont prises en compte dans la double limite de 25 % du revenu net global et de 18 000 €, soit une réduction maximale de 8 640 € sous réserve de conserver les titres jusqu’au 31 décembre de la cinquième année suivant la souscription.

Le PERI : plan épargne retraite individuel.

Le PERi est ouvert à toute personne, en activité professionnelle⁽²⁾. Il vous permet d’effectuer des versements pour disposer, lors de votre départ à la retraite, d’un capital ou d’une rente pour compléter votre couverture retraite « classique ». La gestion des sommes versées sur le PERi se fait suivant le principe de la « gestion pilotée » (sauf autre option de gestion choisie de votre part) : lorsque votre départ en retraite est lointain, l'épargne peut être investie sur des actifs plus risqués et potentiellement plus rémunérateurs mais à l'approche de l'âge de la retraite, votre épargne est progressivement et automatiquement orientée vers des supports moins risqués. D’un point de vue fiscal, les sommes versées volontairement sur votre PERi au cours d'une année sont déductibles de vos revenus imposables de cette même année, dans la limite de plafonds⁽³⁾ (déduction maximale de 37 094 € pour les versements effectués en 2025 sous certaines conditions). Il vous est possible de renoncer à cette déduction à l’entrée du plan pour bénéficier d’un traitement fiscal plus favorable à sa sortie. L’intérêt d’exercer cette option dépend de votre situation patrimoniale immédiate et à venir.

Quels que soient le support recherché, la nature et la durée de l’investissement envisagé, le montant attendu de la réduction d’impôt…, notre offre vous ouvre des possibilités d’épargne aux objectifs variés. Vous pouvez y trouver également l’immobilier de placement. Si les investissements immobiliers loi Malraux et monuments historiques sont particulièrement efficaces, d’autres investissements immobiliers plus accessibles (Denormandie) auront également pour effet de réduire votre IR. La réalisation de travaux déductibles peut se révéler stratégique pour limiter le poids de l’impôt de revenus fonciers conséquents, et à défaut ou après apurement de ces revenus fonciers, permettre de générer un déficit imputable sur le revenu global dans la limite de 10 700 € par an (une limite annuelle d’imputation réhaussée, sans pouvoir excéder 21 400 euros par an, dans le cadre de la rénovation d’une « passoire thermique »). Selon le montant de travaux recherchés, ces investissements peuvent être réalisés via la souscription de parts de Société Civile de Placement Immobilier (SCPI). L’investissement en immobilier présente un risque de liquidité et de perte en capital.

(1) Décret n° 2025-973 du 1er octobre 2025 fixant la date d'entrée en vigueur des dispositions relatives à la réduction d'impôt pour souscription en numéraire au capital des petites et moyennes entreprises issues des articles 12 et 14 de la loi n° 2025-127 du 14 février 2025 de finances pour 2025.

(2) Dans le cadre du PERi commercialisé à la BRED

(3) Le plafond de déduction est égal au plus élevé des 2 montants suivants :

Salarié : 10% des revenus d’activité N -1 retenus dans la limite de 8 fois 10% du plafonds annuels de la Sécurité sociale (PASS) ou 10% du PASS N -1.
Travailleur non salarié : 10% du bénéfice imposable N retenu dans la limite de 8 PASS majoré de 15% du bénéfice imposable compris entre 1 et 8 PASS ou 10% du PASS.