Rédigé par Delphine Pasquier, directeur du développement chez PREPAR-VIE
Si nous devions revenir deux années en arrière, nous aurions pu titrer cet article « Assurance-vie – chronique d’une mort annoncée ». L’année 2023 elle-même, s’est terminée en demi-teinte, les investissements se tournant essentiellement vers l’épargne retraite. Pourtant, la tendance semble s’inverser. Peut-on désormais parler d’une renaissance de l’assurance-vie et plus particulièrement des fonds euros ?
Vers la fin d'un cycle
Les produits d’assurance ont paru un moment s’essouffler, ne trouvant plus grâce aux yeux de la presse comme à ceux des particuliers.
La cause de ce soudain désamour n’était cependant pas due à un vieillissement des produits, ceux-ci connaissant une grande stabilité aussi bien dans leurs modalités de fonctionnement que dans la fiscalité applicable. Cependant, la baisse continue des taux pendant plus de 10 ans a conduit à un appauvrissement progressif des fonds euros, les compagnies d’assurances limitant elles-mêmes l’accès à ceux-ci afin de ralentir autant que possible la baisse annoncée des rendements de leur placement phare. La brusque remontée des taux n’a pas, dans un premier temps, amélioré la situation : au contraire, les dépôts bancaires ont connu, au moins temporairement, des offres de rendement supérieurs aux capacités de rémunération à court terme des fonds euros.
Pour autant, les produits d’assurance retrouvent des couleurs et démontrent à nouveau tous leurs atouts, ceux-ci n’ayant pas été perdus mais étant cependant moins visibles.
L’année 2024 va marquer un retour en force des fonds euros grâce à des rendements 2023 en forte progression. Les compagnies d’assurance profitent, en effet, de la remontée des taux pour réinvestir aussi massivement que possible dans des obligations dont les rendements sont maintenant devenus supérieurs au rendement moyen de leur portefeuille obligataire. La bonne tenue du marché actions au cours de l’année 2023 leur a permis également de réaliser quelques plus-values bienvenues dans ce contexte particulier. Enfin, les réserves constituées par les assureurs au cours des dernières années leur permet de disposer d’une réserve de rendement distribuable pour accompagner cette remontée des taux et verser à leurs assurés des rendements majorés.
Des taux 2024 qui devraient poursuivre leur progression
Les assureurs qui sauront renverser la tendance et relancer la collecte sur les fonds euro pourront continuer à renforcer la performance globale de leur portefeuille, et offrir à l’ensemble des assurés investis sur ce support un rendement en progression. Pour accompagner ce mouvement, de nombreuses offres de « bonus » de rémunération sont mises en place. Ceux-ci s’appliquent majoritairement sur les nouveaux versements réalisés lors d’une période déterminée. Grâce à eux, le rendement potentiel des fonds euros devrait largement surperformer celui du livret A. Une très belle opportunité pour les investisseurs dans un contexte de record de performance des marchés financiers !
Des produits performants en matière de gestion financière et de fiscalité
Les produits d’assurance (assurance-vie, contrats de capitalisation et Plan d’Epargne Retraite) démontrent, s’il en était encore besoin, leurs nombreux atouts. Par leur souplesse, ils résistent particulièrement aux variations des marchés financiers en permettant à l’investisseur de trouver à l’intérieur même de l’enveloppe d’assurance, les supports qui seront en adéquation avec ses profils de compétence financière et de risque ainsi que la situation de marché. Il peut à tout moment opérer des arbitrages, avec des frais limités et sans fiscalité, entre les supports (actions, obligations, monétaires…), voire sécuriser tout ou partie de ses avoirs en privilégiant la garantie en capital du fonds euros.
Enfin, la fiscalité avantageuse de l’assurance-vie, en cas de rachat mais plus encore lorsque l’on souhaite transmettre un capital à ses proches en fait le placement phare de toute gestion patrimoniale. Ainsi, un couple disposant d’un contrat d’assurance-vie de plus de 8 ans, sur lequel il a réalisé 30% de plus-value, peut retirer chaque année plus de 30 000 € sans fiscalité (hors prélèvements sociaux). En effet, il bénéficie d’un abattement annuel de 9 200 € sur les produits rachetés.
De plus, les capitaux versés à ses proches à son décès seront exonérés à hauteur de 152 500 € pour chacun d’eux, s’ils correspondent à des versements réalisés avant les 70 ans de l’assuré. Le conjoint ou partenaire de PACS est, quant à lui, toujours exonéré.
En complément du contrat d’assurance-vie, l’épargne retraite sous forme de PER individuel permet de se constituer une épargne disponible uniquement lors de la liquidation de sa retraite (sauf cas de déblocage anticipé prévus par la réglementation), tout en bénéficiant sur option d’une économie d’impôt sur les sommes versées.
De nombreux atouts à ne pas négliger !
L’investissement sur des supports financiers (UC dans les produits d’assurance) comportent un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance.
L’offre bonus PREPAR (soumis à conditions)
Les versements nets* réalisés sur le fonds EURO entre le 1er janvier et le 30 juin 2024** bénéficieront d'un bonus de 2%. Profitez-en !
Cette rémunération complémentaire viendra s'ajouter au rendement net*** 2024 du fonds EURO prévu par votre contrat d'assurance-vie, retraite et/ou de capitalisation.
*Versements nets de frais et de rachats réalisés sur le fonds EURO au cours de l'année 2024.
**A compter du 1er juillet 2024, les conditions définies dans la notice d'information du contrat remise à l'adhésion s'appliqueront.
***Rendement net de frais de gestion et avant prélèvements sociaux;
Les contrats d’assurance-vie et de capitalisation PREPAR-VIE sont des contrats d’assurance-vie souscrits par la BRED Banque Populaire auprès de sa filiale PREPAR-VIE, entreprise régie par le Code des assurances, Société Anonyme à directoire et conseil de surveillance au capital de 182 183 792 euros - RCS Nanterre 323 087 379 - (LEI 969500WDOCIF97N6D206) Siège social Immeuble Le Village 1 – Quartier Valmy, 33 Place Ronde, CS 90241, 92981 Paris La Défense cedex.
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